TEKNİK ANALİZ NEDİR NASIL YAPILIR

TEKNİK ANALİZ

Hisse senetlerinin teknik analizi, bir yatırım aracının geçmiş fiyat hareketlerini ve işlem hacmini inceleyerek, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışan bir analiz yöntemidir. Teknik analiz, fiyat ve hacim verileri üzerinden grafikler ve göstergeler kullanarak karar alma sürecini destekler. İşte teknik analiz yaparken izlenebilecek temel adımlar:

1. Grafik Türünü Seçmek

Teknik analizde genellikle mum grafik, çizgi grafik veya bar grafik kullanılır:

• Mum Grafikler: Yatırımcıların en çok tercih ettiği grafik türüdür. Fiyatın açılış, kapanış, en yüksek ve en düşük değerlerini gösterir.

• Çizgi Grafik: Basit fiyat hareketlerini gösterir. Genelde kapanış fiyatlarına odaklanır.

• Bar Grafik: Mum grafiğe benzer, ancak daha farklı bir görsel temsile sahiptir.

2. Trendlerin Belirlenmesi

• Yükselen Trend (Boğa Trendi): Fiyatların genellikle yukarı yönlü hareket ettiği dönemlerdir.

• Düşen Trend (Ayı Trendi): Fiyatların genel olarak aşağı yönlü hareket ettiği dönemlerdir.

• Yatay Trend: Fiyatların dar bir aralıkta dalgalandığı dönemlerdir.

Trend çizgileri kullanarak destek ve direnç seviyeleri belirlenebilir:

• Destek Seviyesi: Fiyatın düşerken duraksadığı ve yukarı yönlü tepki verdiği seviye.

• Direnç Seviyesi: Fiyatın yükselirken duraksadığı ve geri çekildiği seviye.

3. Göstergelerin ve Osilatörlerin Kullanımı

Teknik analizde matematiksel göstergeler fiyat hareketlerinin anlamlandırılmasında önemli bir yer tutar. Örnekler:

• Hareketli Ortalamalar (MA, EMA): Fiyatın genel trendini gösterir.

• RSI (Göreceli Güç Endeksi): Aşırı alım veya aşırı satım bölgelerini gösterir.

  • RSI > 70 → Aşırı alım (düşüş sinyali olabilir).

  • RSI < 30 → Aşırı satım (yükseliş sinyali olabilir).

• MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması): Trendin gücünü ve yönünü gösterir.

• Bollinger Bantları: Fiyatın volatilitesini ölçer.

• Hacim Analizi: Fiyat hareketlerinin işlem hacmiyle desteklenip desteklenmediğini analiz eder.

4. Formasyonların İncelenmesi

Grafik formasyonları, fiyat hareketlerinin belirli bir yönde devam edip etmeyeceğini anlamaya yardımcı olur:

• Trend Devam Formasyonları:

  • Flama

  • Bayrak

  • Simetrik üçgen

• Trend Dönüş Formasyonları:

  • Omuz Baş Omuz (OBO)

  • Çift Tepe / Çift Dip

  • Ters Omuz Baş Omuz (TOBO)

5. Zaman Diliminin Belirlenmesi

Teknik analizde kullanılan zaman dilimi, yatırım stratejisine bağlıdır:

• Kısa Vadeli: 1 dakika, 5 dakika, saatlik grafikler.

• Orta Vadeli: Günlük veya haftalık grafikler.

• Uzun Vadeli: Aylık grafikler.

6. Risk Yönetimi ve Stop-Loss Kullanımı

Teknik analizde, her zaman risk yönetimi yapılmalıdır. Zarar durdurma (stop-loss) seviyeleri belirlenerek potansiyel kayıplar minimize edilebilir.

7. Psikolojik Faktörlerin Dikkate Alınması

Teknik analizde başarı, yatırımcı psikolojisini anlamaktan da geçer. FOMO (Fear of Missing Out), panik satışlar gibi duygusal tepkiler fiyat hareketlerini etkileyebilir.

Özet

Teknik analiz, yatırımcılara yön gösterecek önemli bir araçtır, ancak her zaman kesin sonuç vermez. Bu nedenle:

• Temel analizle birlikte kullanılmalıdır.

• Disiplinli bir stratejiyle uygulanmalıdır.