FORMASYONLAR

Hisse analizinde formasyonlar, fiyat hareketlerinin gelecekteki olası yönü hakkında ipuçları veren grafiksel şekillerdir. Bu formasyonlar, teknik analizin temelini oluşturur ve genellikle fiyat grafiklerinde belirli bir düzen içinde tekrar eden kalıplardır. Formasyonlar, yatırımcılara trendin devam edeceği veya trendin tersine döneceği konusunda sinyaller verir. İşte formasyonların hisse analizinde nasıl kullanıldığına dair detaylı bir rehber:

Formasyon Türleri ve Kullanımı

1. Trend Devam Formasyonları

Bu formasyonlar, mevcut trendin devam edeceğini gösterir. Yatırımcılar bu formasyonları gördüğünde, trend yönünde işlem yapmayı düşünebilir.

• Flama Formasyonu:

  • Kullanımı: Mevcut trendin duraklama sonrası devam edeceğini öngörür.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Kırılma noktasında pozisyon açılır, hedef fiyat bayrak direği uzunluğu kadar belirlenir.

    
    

    

    Flama Formasyonu

    
    
    
    

• Bayrak Formasyonu:

  • Kullanımı: Güçlü bir fiyat hareketinden sonra kısa süreli bir düzeltme ile trendin devam edeceğini gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Fiyat düzeltme bölgesini kırınca pozisyon açılır.

    

    Bayrak Formasyonu

    
    

• Simetrik Üçgen:

  • Kullanımı: Fiyatlar dar bir aralıkta sıkışırken, kırılmanın mevcut trend yönünde olacağını gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Üçgen kırıldığında pozisyon alınır. Hedef fiyat, üçgenin en geniş kısmının boyutuna göre belirlenir.

    
    

    

    Simetrik Üçgen Formasyonu

2. Trend Dönüş Formasyonları

Bu formasyonlar, mevcut trendin sona erip tersine döneceğine işaret eder. Yatırımcılar bu sinyalleri gördüğünde, pozisyonlarını kapatma veya ters yönde işlem yapma kararı alabilir.

• Omuz Baş Omuz (OBO):

  • Kullanımı: Yükseliş trendinin sona ereceğini ve düşüş trendinin başlayacağını gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Boyun çizgisi kırıldığında satış pozisyonu açılır. Hedef fiyat, baş kısmının yüksekliği kadar belirlenir.

• Ters Omuz Baş Omuz (TOBO):

  • Kullanımı: Düşüş trendinin sona ereceğini ve yükseliş trendinin başlayacağını gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Boyun çizgisi yukarı kırıldığında alım yapılır.

• Çift Tepe (Double Top):

  • Kullanımı: Fiyatların iki kez zirve yapıp aşağı döneceğini gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: İkinci tepenin ardından destek seviyesi kırılınca satış yapılır.

• Çift Dip (Double Bottom):

  • Kullanımı: Fiyatların iki kez dip yapıp yukarı döneceğini gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: İkinci dipten sonra direnç seviyesi kırıldığında alım yapılır.

3. Konsolidasyon ve Yatay Hareket Formasyonları

Bu formasyonlar, fiyatların belirli bir aralıkta sıkıştığı veya yatay hareket ettiği dönemleri gösterir. Bu süreçte hacim genellikle azalır, ancak kırılma sonrası güçlü bir hareket gözlemlenir.

• Dikdörtgen Formasyonu:

  • Kullanımı: Fiyatların belirli bir destek ve direnç seviyesinde yatay hareket ettiğini gösterir.

  • Nasıl İşlem Yapılır?: Fiyatın destek veya direnç seviyesini kırması beklenir. Kırılma yönünde pozisyon alınır.

Formasyon Kullanımında Dikkat Edilmesi Gerekenler

1. Hacim Onayı:

   • Formasyonun kırıldığı noktada işlem hacminin artması, kırılmanın güvenilir olduğunu gösterir.

2. Zaman Dilimi Seçimi:

   • Daha büyük zaman dilimlerindeki formasyonlar (örneğin, günlük veya haftalık grafikler) daha güvenilirdir.

   • Daha küçük zaman dilimleri (örneğin, dakikalık grafikler), kısa vadeli yatırımcılar için uygundur ancak yanıltıcı olabilir.

3. Destek ve Direnç Seviyeleri:

   • Formasyonlar genellikle destek ve direnç seviyelerine yakın oluşur. Bu seviyeler dikkatlice analiz edilmelidir.

4. Sahte Kırılmalar (False Breakout):

   • Formasyonun kırılma noktası geçici olabilir. Sahte kırılmalara karşı stop-loss seviyeleri belirlemek önemlidir.

5. Formasyonun Tamamlanmasını Beklemek:

   • Formasyonun tam olarak tamamlanmadan işlem açmak risklidir. Sabırlı olunmalı ve formasyonun kırılma noktasına ulaşması beklenmelidir.

Örnek Kullanım:

• Hisse Senedi: XYZ Hisse

• Formasyon: Omuz Baş Omuz (OBO)

  • Fiyat önce 100 TL’den 120 TL’ye yükselir, ardından 110 TL’ye geri çekilir (ilk omuz).

  • Fiyat tekrar 130 TL’ye yükselir, ancak 110 TL’ye geri döner (baş).

  • Fiyat bir kez daha 120 TL’ye yükselir ve tekrar 110 TL’ye düşer (ikinci omuz).

  • Kırılma: 110 TL altına düşüş gerçekleşirse, hedef fiyat baş ile boyun arasındaki fark kadar aşağı olur.

Formasyonlar, yatırım stratejilerinin önemli bir parçasıdır, ancak tek başına kullanılmamalıdır. Risk yönetimi, temel analiz ve diğer teknik göstergelerle birleştirilerek daha etkili bir analiz yapılabilir.

Omuz Baş Omuz (OBO) formasyonu, teknik analizde trend dönüş formasyonlarından biridir. Bu formasyon, genellikle yükseliş trendinin sona erip düşüş trendinin başlayacağına işaret eder. OBO, fiyat grafiğinde üç zirve oluşumuyla tanımlanır: ortadaki zirve (baş) en yüksekte, iki yanındaki zirveler (omuzlar) ise daha alçakta yer alır. İşte OBO formasyonunun nasıl kullanılacağına dair detaylı bir rehber:

Omuz Baş Omuz Formasyonunun Yapısı

1. Sol Omuz:

   • Fiyat yükselir ve ardından düşüşe geçerek bir zirve oluşturur.

   • Bu zirve, ilk omuz olarak adlandırılır.

2. Baş:

   • Fiyat tekrar yükselir, ancak bu sefer daha yüksek bir zirve yapar.

   • Bu zirve, formasyonun en yüksek noktasıdır ve baş olarak adlandırılır.

3. Sağ Omuz:

   • Fiyat yeniden düşer, ardından sol omuza benzer bir yükseklikte bir zirve yapar.

   • Bu zirve, sağ omuz olarak adlandırılır.

4. Boyun Çizgisi (Neckline):

   • Sol omuz, baş ve sağ omuzun dip noktalarını birleştiren çizgidir.

   • Yatay ya da hafif eğimli olabilir.

5. Kırılma (Breakout):

   • Fiyat boyun çizgisini aşağı yönlü kırdığında formasyon tamamlanmış sayılır ve düşüş trendi başlar.

OBO Formasyonu Nasıl Kullanılır?

1. Formasyonu Tanımlama

• Fiyat grafiğinde üç zirve oluşumunu gözlemleyin.

• Baş (ortadaki zirve), iki omuzdan daha yüksekte olmalıdır.

• Omuzların zirveleri genellikle benzer seviyelerde olur, ancak küçük farklılıklar kabul edilebilir.

• Boyun çizgisini belirleyin: Sol omuz ve sağ omuzun dip noktalarını birleştiren çizgiyi çizin.

2. Kırılma Noktasını Bekleme

• Formasyonun tamamlanması için fiyatın boyun çizgisini aşağı yönlü kırmasını bekleyin.

• Sahte kırılmaları önlemek için işlem hacmini izleyin. Kırılma sırasında işlem hacminin artması, düşüşün daha güvenilir olduğunu gösterir.

3. Hedef Fiyat Hesaplama

Hedef fiyat genellikle şu şekilde hesaplanır:

• Baş ve Boyun Çizgisi Arasındaki Mesafe: Başın en yüksek noktası ile boyun çizgisi arasındaki fiyat farkını bulun.

• Hedef Fiyat: Bu fark, boyun çizgisinin kırıldığı noktadan aşağıya eklenir.

4. Pozisyon Açma

• Kırılma Sonrası: Boyun çizgisi kırıldıktan sonra satış (short) pozisyonu açılabilir.

• Stop-Loss Seviyesi: Sağ omuzun zirvesine veya boyun çizgisinin hemen üzerine stop-loss emri koyarak riski sınırlandırabilirsiniz.

5. Hacmi Takip Etme

• Kırılma sırasında işlem hacmi önemli bir onay faktörüdür.

• Hacmin artması, düşüş trendinin güçlü olabileceğine işaret eder.

OBO Formasyonunun Örnek Kullanımı

Senaryo:

• Bir hisse senedi (XYZ Hisse) yükseliş trendindedir.

• Fiyat hareketleri şu şekildedir:

  • 90 TL → 120 TL (Sol Omuz)

  • 120 TL → 100 TL (Düşüş)

  • 100 TL → 140 TL (Baş)

  • 140 TL → 100 TL (Düşüş)

  • 100 TL → 130 TL (Sağ Omuz)

  • 130 TL → 100 TL (Düşüş ve Boyun Çizgisi Kırılması)

Hedef Fiyat Hesaplama:

1. Baş ve Boyun Çizgisi Mesafesi:

   • Baş (140 TL) – Boyun Çizgisi (100 TL) = 40 TL.

2. Hedef Fiyat:

   • Boyun çizgisi kırılma noktası (100 TL) – 40 TL = 60 TL.

İşlem Stratejisi:

• Satış Pozisyonu: Boyun çizgisi 100 TL seviyesinde kırıldığında açılır.

• Stop-Loss Seviyesi: Sağ omuzun zirvesi olan 130 TL civarında belirlenir.

• Hedef Fiyat: 60 TL seviyesidir.

OBO Formasyonu Kullanımında Dikkat Edilmesi Gerekenler

1. Hacim Onayı:

   • Boyun çizgisi kırıldığında işlem hacminin artması beklenir.

   • Hacim artışı yoksa kırılma sahte olabilir.

2. Sahte Kırılmalar:

   • Formasyon tamamlanmadan işlem açmak risklidir. Fiyat boyun çizgisinin altına kısa süre inip tekrar yukarı çıkabilir.

3. Diğer Teknik Göstergelerle Onay:

   • RSI, MACD veya hareketli ortalamalar gibi diğer göstergelerle formasyonun teyit edilmesi faydalı olabilir.

4. Trendin Gücü:

   • OBO formasyonu genellikle güçlü bir yükseliş trendinin ardından oluşur. Öncesinde bir trend olmaması, formasyonun güvenilirliğini azaltabilir.